Финансы

Как накопить на пенсию, если вам 35 лет

Как обеспечить себе достойную прибавку к государственной пенсии? Наталья Смирнова, генеральный директор компании «Персональный советник», поможет посчитать, сколько вы сможете накопить в зависимости от суммы, которую готовы вкладывать.

7 июня 2018

Чтобы успеть накопить на достойную пенсию, задуматься об этом нужно как можно раньше. Однако в начале карьеры денег не так много, да и мысли заняты совсем другим. Самый пик понимания и появления свободных средств на будущие накопления приходится как раз на период 30-40 лет.

Рассчитаем несколько вариантов накоплений с учетом следующих условий:

вам 35 лет;
уйти на отдых вы собираетесь в 60 лет, т.е. через 25 лет;
первичного капитала и какого-то начального портфеля нет (чтобы не ударяться в анализ уже имеющегося портфеля);
вы налоговый резидент РФ, имеете официальный доход, который облагается под 13%;
вы планируете жить в РФ (чтобы не вдаваться в тонкости валютного планирования, налогообложения и законодательства других стран);
расчеты по страхованию примерны, точные расчеты зависят от пола, состояния здоровья, точных сумм покрытия и выбранных рисков;
выбирались только пополняемые инструменты, то есть без инвестиционного страхования жизни, большинства структурных продуктов и недвижимости в виде покупки объектов.

Вариант «для бюджетника» (откладываем менее 10 тыс. руб./мес. )

На пенсию желательно копить в накопительном страховании жизни, чтобы обеспечить себе минимальную гарантированную прибавку. Тогда, даже если клиент получит инвалидность уже через год и больше никогда не сможет работать и делать взносы, то он гарантированно накопит нужную сумму к пенсии, если включит в страховку защиту от инвалидности, опасных заболеваний и освобождение от уплаты взносов. Но такие программы стоят дорого: в год придется отчислять примерно столько, какую прибавку вы хотели бы получить. Хотите минимум 5 тыс. руб./мес., придется до пенсии платить по 5-6 тыс. руб./мес. или больше в зависимости от пола, возраста, здоровья и т.д. Когда каждая тысяча на счету, мы не можем использовать такой инструмент, т.к. он не самый ликвидный и доходный. Однако застраховать себя от болезней и несчастных случаев все-таки стоит. Для этого используем рисковую страховку до пенсии с покрытием на сумму, которой хватит на возможное лечение и минимальный пассивный доход, если пенсия наступит раньше положенного.

Допустим, минимальный дополнительный доход в месяц, который мы рассчитываем получить при потере трудоспособности, — 15 тыс. руб. Такую сумму можно накопить, если вложить около 3,6 млн руб. в консервативные инструменты под 10% годовых. Из них 50% тратить на жизнь, а еще 50% реинвестировать, чтобы компенсировать инфляцию, которая до конца 2017 г. ожидается на уровне 4-5%. На лечение нужно заложить хотя бы 1 млн руб. Итого застраховаться нужно на 3,6 + 1 = 4,6 млн руб. Такая страховка с включением опций защиты не только от смерти, но и от инвалидности, опасных заболеваний и опции освобождения от уплаты взносов, для человека 35 лет будет стоить от 12 тыс. руб./год. или 1 тыс. руб. в мес. При этом можно ежегодно получать социальный налоговый вычет и возвращать 1560 руб. от государства. Так страховка обойдется в 12000 руб. – 1560 руб. = 10440 руб./год или 870 руб./мес. Страховка оформляется на срок до пенсии.

Вся остальная сумма направляется на ИИС (индивидуальный инвестиционный счет) типа А в зависимости от склонности к риску:

Консерватор – 100% в ОФЗ (облигации федерального займа), а с введением закона о льготном налогообложении купонов корпоративных облигаций выпуска 2017-2020 ОФЗ можно заменить на облигации системнозначимых компаний выпуска 2017.
Умеренный – 50% ОФЗ (потом замена на корпоративные 2017) и 50% ETF акций. Денег хватит на 1-2 ETF. Поэтому, чтобы не покупать 1 акцию одного и 1 акцию другого фонда, проще выбрать 1 фонд. Если клиент будет жить в РФ, тогда это будет ETF на РФ, чтобы при малых суммах взять портфель.
Агрессивный – можно 100% в ETF на РФ.

Предположим, что вы можете отчислять по 5 тыс. руб./мес. Тогда при консервативной стратегии средняя доходность за 25 лет инвестиций будет на уровне 10%, а значит, через 25 лет вы накопите около 4 млн руб. в ценах 2042 года. Если предположить, что мы реально выйдем на инфляцию в 4%, то в текущих деньгах это будет около 1,5 млн руб. С этой суммы вы будете получать 150 тыс. руб./год дохода (10%). Половину нужно будет оставлять на реинвестирование и защиту от инфляции, так что пассивный доход составит около 75 тыс. руб./год или 6250 руб./мес.

При умеренной стратегии можно пробовать выйти хотя бы на 13% годовых и при тех же вводных потенциально получать более 10 тыс./мес.

При агрессивной есть шанс выйти на 15% годовых и получать 14 тыс./мес.

Итого бюджет: 5 тыс./мес. на инвестиции в ИИС и 870 руб./мес. на рисковую страховку.

Вариант «средний класс» (откладываем 20-30 тыс. руб./мес.)

Бюджет побольше, но его все еще не хватит для накопительной страховки. Поэтому и здесь используем комбинацию рисковой страховки и ИИС.

Если вы планируете получать минимальный пассивный доход в 30 тыс. руб. в мес., нужно застраховаться на 7,2 млн руб. Тогда 5% годовых от этой суммы или 360 тыс. руб. вы будете снимать на жизнь, а еще половину – пускать на прирост капитала на уровне ожидаемой инфляции. С защитой от потери трудоспособности, опасных заболеваний, освобождением от уплаты взносов такая страховка для человека 35 лет будет стоить от 24 тыс. руб./год, т.е. около 2 тыс. руб./мес. При социальном вычете можно ежегодно получать от государства 13% от 24 тыс. или 3120 руб., т.е. страховка в год будет стоить 24 000 руб. - 3 120 руб. = 20 880 руб./год или 1 740 руб./мес. Страховка оформляется на срок до пенсии.

Остальной бюджет вкладываем в ИИС типа А по той же схеме, что и в предыдущем варианте:

Консерватор – 100% в ОФЗ, а с введением закона о льготном налогообложении купонов корпоративных облигаций выпуска 2017-2020 можно заменить на облигации системнозначимых компаний выпуска 2017.
Умеренный – 50% ОФЗ (потом замена на корпоративные 2017) и 50% ETF акций (тут бюджет уже побольше, поэтому можно сделать портфель из 2-3 ETF. Например, РФ и США).
Агрессивный – можно до 100% в портфель ETF (может быть, даже 3 ETF: РФ, США и Германия).

Тогда по аналогии с бюджетным вариантом при ежемесячном отчислении в 25 тыс. руб. вы получите:

при консервативной стратегии и ожидаемом доходе 10% — около 31 тыс. руб./мес.;
при умеренной и ожидаемом доходе 13% — около 51 тыс. руб./мес.;
при агрессивной и ожидаемом доходе 15% — около 70 тыс. руб./мес.

Итого бюджет: 25 тыс./мес. на инвестиции в ИИС и 1740 руб./мес. на рисковую страховку.

Вариант «состоятельный» (откладываем 100-200 тыс. руб./мес.)

В этом варианте на накопительную страховку уже хватит. Поэтому определим минимальный размер дополнительной пенсии, который нужно обеспечить вне зависимости от обстоятельств. Если предположить, что свое жилье к пенсии будет, а госпенсия составит хотя бы 15 тыс. руб./мес., то дополнительных 20 тыс./руб. мес. должно хватить на самый минимум.

Оформляем программу накопительного страхования жизни сроком до пенсии на сумму в 5 млн руб. Тогда, при доходности 10%, они будут приносить 500 тыс. руб., из которых 250 тыс. руб. (около 20 тыс. руб./мес.) можно снимать на жизнь, а остальное – реинвестировать. Когда вы оформите накопительную страховку на срок до 60 лет на 5 млн руб. с защитой от потери трудоспособности, опасных заболеваний и опцией освобождения от уплаты взносов, вы гарантированно обеспечите себе дополнительную пенсию в 20 тыс.руб./мес. Кроме того, в случае болезни или потери трудоспособности вы получите 5 млн руб. на лечение. Если же вы оформляете рисковую страховку, то можете рассчитывать лишь на 5 млн руб. в случае потери трудоспособности. Накопительная страховка в 35 лет стоит от 240 тыс. руб./год., т.е. 20 тыс. руб./мес. Плюс вычет 120 тыс. руб. Итого такая программа обойдется в 240 000 руб. – 15 600 руб. = 224 400 руб./год или 18 700 руб./мес.

Остальную сумму можно инвестировать так:

400 тыс. в год в ИИС, чтобы получить налоговые льготы.
Остальное – на обычный брокерский счет.

Внутри брокерских счетов будет такая разбивка:

Консерватор – 100% в ОФЗ, а с введением закона о льготном налогообложении купонов корпоративных облигаций выпуска 2017-2020 можно заменить на облигации системнозначимых компаний выпуска 2017.
Умеренный – 50% ОФЗ (потом замена на корпоративные 2017) и 40% ETF акций (тут бюджета хватит на диверсифицированный портфель: РФ, США, Германия и все остальные ETF акции на российском рынке), также можно добавить 10% в ETF золото.
Агрессивный – можно до 100% в портфель ETF (акции плюс до 10% в золото), а можно, при готовности к риску, выделить до 10% в роботов или стратегии автоследования.

Тогда по аналогии с бюджетным вариантом при ежемесячном отчислении в 150 тыс. руб. вы получите:

при консервативной стратегии и ожидаемом доходе 10% — около 75 тыс. руб./мес.;
при умеренной и ожидаемом доходе 13% — около 125 тыс. руб./мес.;
при агрессивной, где с автоследованием возможно получить 20% доход, — 420 тыс. руб./мес. Если же доходность будет 15% – 180 тыс. руб./мес.

Плюс 20 тыс. руб./мес. из накопительной страховки.

Причина снижения соотношения инвестиции/будущая пенсия для состоятельного варианта по сравнению с бюджетным и средним в том, что в ИИС направляется не более 400 тыс. руб. в год, так что увеличение доходности за счет налоговых вычетов происходит не на всю инвестируемую сумму, а лишь на ее малую часть.

Итого бюджет: 150 тыс. руб./мес. на инвестиции в ИИС и 18700 руб./мес. на накопительную страховку.

Конечно, это только примерные варианты расчетов. Нужно учитывать прочие финансовые цели, а если уже есть накопления, подключать анализ имеющегося портфеля. В любом случае главное – начать, иначе пенсия станет для вас не золотым временем, а периодом дожития.

Автор: Наталья Смирнова